万豪投资破产重组未获受理,万达信息控制权之争或再添变数

万达信息原控股股东上海万豪投资有限公司(下称“万豪投资”)的破产重整申请事项出现了新的进展。财联社记者8月13日独家获悉,万豪投资的破产重整申请未获上海铁路运输法院(下称“铁路法院”)受理,后者以邮件形式进行了通知。

有债权人并不认可万豪投资的破产重整计划,其向记者表达了对破产重整资金来源的不确定性,以及万豪投资内部不稳定的担忧。

虽然万豪投资仍有上诉的权利,但若破产重整渠道最终无法走通,万豪投资将进入破产清算阶段,届时万豪投资持有的万达信息16.93%的股份存有被司法拍卖的风险。虽然中国人寿为万达信息的第一大股东,但其持股比例与万豪投资的持股比例接近,因此前述股份的最终归属或将影响万达信息内部的股权格局。

对此万达信息的董事长,国寿投资管理部总经理匡涛此前表示,破产清算关系到公司的长期发展和股东的实际利益,不管是破产重整、破产和解还是破产清算,中国人寿和万达信息都始终高度关注,中国人寿也在积极参与。

重整申请未被受理

2019年9月4日,万豪投资以不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务为由向铁路法院申请进行破产清算,法院指定上海市金茂律师事务所担任管理人。

财联社记者了解到,万豪投资编制的资产负债表显示,截至2019年3月31日,万豪投资的资产账面总额为30.89亿元,负债总额为35.6亿元,所有者权益为-4.72亿元。

依据《企业破产法》的规定,法院受理破产案件后,由管理人接收债务的财产,而所有的保全和执行程序都会中止。这让万豪投资得以从各种诉讼缠身的“泥潭”中暂时脱身。

但万豪投资并不甘心直接进入破产清算程。在今年7月14日,万豪投资向铁路法院递交了破产重整申请,并且找来了中国联和健康产业集团有限公司(以下简称“联和健康”)的控股子公司联合精准医疗技术集团股份有限公司(下称“精准医疗”)作为重整方。

据了解,精准医疗成立于2015年,公司官网显示,其业务包括精准医学成果转化与产业化、基于云计算的生命数据平台运营等五大类。与子公司相比,登陆联和健康的官网需要输入密码,这给母公司增添了一份神秘感,不过通过对联和健康内部的股权结构进行追溯,联和健康具有国资背景。

依据《企业破产法》,人民法院应当自收到破产申请之日起十五日内裁定是否受理。有特殊情况需要延长前两款规定的裁定受理期限的,经上一级人民法院批准,可以延长十五日。

虽然记者未能获悉万豪投资重整计划的具体内容,不过在7月14日后的某个周一,万豪投资的债权人收到了一份铁路法院发来的邮件,主题为“铁路法院作出的不予受理的裁定”。

对于未受理的原因,财联社记者获悉的一份由铁路法院作出的裁定书显示:综合考量重整投资人的行业背景、资产负债、资信情况,以及绝大对数债权人均反对重整等情况,债务人亦不具备重整可行性,因此法院最终未受理万豪投资破产重组申请。

当然万豪投资仍未失去继续提交重整申请的机会。记者了解到,申请人可在裁定书送达之日起10日内,向铁路法院递交上诉状。铁路法院内部人士告诉记者,(重整申请)提交上来,具体由破产庭审核。

对此,上海文飞永律师事务所高飞律师向财联社记者表示,和解、重整成功,则完全结束破产程序,如果和解或重整不成功,或和解协议与重整计划不能被法院认可,则人民法院直接裁定宣告破产,进入破产清算程序。

与中国人寿二次股权转让未果

在寻找精准医疗解决破产困境之前,万豪投资先向中国人寿寻求了“帮助”。

早在2018年12月,万豪投资以每股11.50元每股的价格向中国人寿资产管理有限公司转让了5500万股,总作价6.325亿元,占公司总股本的5.0025%,万豪投资的持股比例降至18.2445%,这笔股权转让很快于2019年1月11日完成过户。

2019年6月23日,万达信息的控股股东万豪投资、实际控制人史一兵再次找到中国人寿,商讨股权转让事宜,根据万达信息公告,双方约定万豪投资向中国人寿以每股14.44元的价格协议转让万达信息非限售流通股份5500万股,总价款为7.942亿元,占万达信息总股本的5.0142%。

对于史一兵,这笔近8亿元的资金可以助其缓解债务压力;对于中国人寿,此次交易后,中国人寿及其一致行动人的合计持股比例达到15.0183%,高于史一兵合计持股13.2420%,将成为万达信息的第一大股东。

但此后外界未能等到股份过户的消息。记者梳理发现,在上述“股权转让交易”公告披露前,万豪投资累计质押股份约为1.77亿股,占其持有本公司股份总数的88.38%,而在2019年6月24日,万豪投资又将1300万股质押给了龚纯良,前述质押后,万豪投资累计质押股份1.9亿股,占其持有本公司股份总数的94.86%,占公司总股本的17.35%。

根据规定,股权质押后,在解押前不得转让,除非经出质人与质权人协商同意转让的可以转让。此后在2019年8月4日,万豪投资与史一兵的全部持股比例均被司法冻结,因此与中国人寿的“股权转让”事宜更无从谈起。

股权转让未果之下,中国人寿选择了更加“简单直接”的二级市场增持方式推高持股比例,财联社记者注意到,中国人寿于2019年2月开始买入万达信息股票,至2019年8月6日持股比例超过10%,至2019年11月8日,中国人寿及其一致行动人合计持股比例达到18.3279%,超过史一兵通过直接或间接合计持有万达信息18.31%股份,成为了万达信息的第一大股东,但万达信息也由此进入了无实控人的“时代”。

谁是野蛮人?

值得注意的是,若此次万豪投资的破产重整通过申请,并最终完成重整,精准医疗将晋升为万达信息的二股东,其对于刚坐稳第一大股东的中国人寿“是敌是友”尚不明晰。

值得玩味的是,在今年6月万达信息披露的一份投资者活动关系记录表中,万达信息董事长、国寿投资管理部总经理匡涛提到:“我们反对野蛮人,坚决维护广大股东的利益”。

不过联和健康在今年7月14日向法院递交了重整申请后表示,“目前是投资万达信息一个很好的时点,希望通过重整万达信息第二大股东——-万豪投资的形式进行参与。”同时,将尊重中国人寿第一大股东地位,并作为第二大股东积极配合中国人寿,参与上市公司的公司治理,助力中国人寿实现最初打造混改标杆的初心。”

上述一席话是否能让中国人寿吃下“定心丸”还尚不可知,不过匡涛曾特别的强调,会始终密切关注破产进程,和法院、管理人、债务人、债权人积极沟通协调,中国人寿的态度是,会积极参与破产,希望实现妥善解决各方诉求的方案,尽一切努力维护上市公司发展。

那么此次中国人寿是否有参与到万豪投资的破产重整中?万达信息内部人士8月13日记者表示,目前没有需要披露的(信息)。

不论中国人寿以何种方式参与进万豪投资的破产事项中,其最终的目标是参与进万达信息的运作,在2019年11月万新信息披露的“详式权益变动报告书”中,中国人寿称,不排除未来12个月内继续增持万达信息的股票。

匡涛表示,未来,万达信息同中国人寿合作还将涵盖智能风控、智能理赔等方面;健康管理将和蛮牛健康有深度合作。未来,在保险、金融、科技等方面,双方的协同前景广阔。

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